La diversification consiste à répartir son patrimoine sur plusieurs classes d'actifs dont les performances sont peu corrélées entre elles. Quand l'une baisse, l'autre résiste — ce qui lisse la volatilité globale du portefeuille sans forcément réduire le rendement espéré.
Exemple : en 2022, les actions mondiales ont perdu ~18 %. L'or a progressé de +1 %. Un portefeuille 80 % actions / 20 % or aurait limité la perte à ~14 %. La diversification ne supprime pas le risque — elle l'optimise.
↑ Profil prudent (retraité, horizon court)
↑ Profil équilibré (35-55 ans, horizon 10-20 ans)
↑ Profil dynamique (20-35 ans, horizon 20+ ans)
| Classe d'actif | Rôle dans le portefeuille | Rendement moyen long terme | Volatilité |
|---|---|---|---|
| Actions mondiales (ETF) | Moteur de performance | 7 – 10 % / an | Élevée |
| Obligations d'État | Amortisseur de chocs | 2 – 4 % / an | Faible |
| Immobilier (direct/SCPI) | Revenus stables + inflation | 4 – 6 % / an | Moyenne |
| Or / matières premières | Valeur refuge | 2 – 5 % / an | Moyenne |
| Fonds euros (AV) | Capital garanti | 2 – 4 % / an | Nulle |
Avec le temps, les performances différenciées des actifs déforment votre allocation cible. Une allocation 60/40 (actions/obligations) peut devenir 75/25 après une bonne année boursière. Le rééquilibrage consiste à vendre une partie des actifs surpondérés et à acheter les sous-pondérés pour retrouver la cible.
💡 Rééquilibrez une fois par an, ou quand une classe d'actifs s'écarte de plus de 5 points de sa cible. Dans un PEA ou une assurance-vie, les arbitrages internes se font sans fiscalité immédiate.
Le dashboard BANKEROLL affiche la répartition de votre patrimoine par classe d'actif en temps réel.
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